Periodiseringsfond: när den lönar sig och när den kostar

Du tittar på resultatet efter årets första åtta månader och ser att bolaget går bättre än du trodde i våras. Någon nämner periodiseringsfond, och det låter som gratis pengar: skjut upp skatten, behåll likviditeten, bestäm sen. Det är delvis sant, men fonden har ett pris och en deadline, och båda går att räkna på innan du fastnar i bokslutet.

Du lånar av staten till statslåneräntan

Ett aktiebolag får sätta av högst 25 procent av det skattemässiga överskottet till periodiseringsfond, och avsättningen ska bokas i räkenskaperna. Den ska återföras till beskattning senast det sjätte året efter avsättningsåret, och äldsta fonden återförs alltid först (Skatteverket). Sätter du av i bokslutet för 2026 ska pengarna alltså vara tillbaka i resultatet senast 2032 (Skatteverket).

Motprestationen heter schablonintäkt. Varje år tar du upp en intäkt som motsvarar statslåneräntan vid utgången av november året före, multiplicerad med de fonder du hade vid årets ingång, och räntan får inte räknas lägre än 0,5 procent (30 kap. inkomstskattelagen). Den 30 november 2025 låg statslåneräntan på 2,55 procent, och bolagsskatten är 20,6 procent (Skatteverket).

Sätt ihop de två siffrorna så ser du vad fonden faktiskt är. Du lånar den uppskjutna skatten av staten och betalar statslåneräntan på lånet, varken mer eller mindre.

Räkneexempel på ett bolag med 400 000 i överskott

Säg att ditt bolag landar på 400 000 kronor i skattemässigt överskott för räkenskapsåret 2026. Maximal avsättning blir 100 000 kronor, och skatten det året sjunker med 20 600 kronor.

Från och med 2027 tar du upp en schablonintäkt på 2 550 kronor, alltså 2,55 procent av fonden, vilket kostar 525 kronor i skatt. Behåller du fonden hela vägen till 2032 har du betalat runt 3 100 kronor för att skjuta 20 600 kronor framför dig i sex år. Schablonintäkten räknas om med ny statslåneränta varje år, så 525 kronor är första årets siffra och inte ett facit för alla sex.

Fonden är värd något bara om ett senare år blir sämre

Nyttan uppstår när återföringen möter ett svagt år. Får du ett investeringstungt 2029, eller tappar den kund som står för halva omsättningen, kvittas återföringen mot årets underskott och du betalar aldrig full skatt på beloppet. Det är utjämning över tid, inte ett avdrag.

Går bolaget jämnt och bra varje år blir det i stället en rundgång där du sätter av ungefär lika mycket som du återför och betalar drygt 500 kronor per 100 000 kronor i fond för att stå still. Gör så här: sätt av om du har en konkret anledning att tro att något av de kommande sex åren blir svagare, eller om likviditeten är ansträngd just nu. Sätt inte av bara för att du får.

Fonden återförs dessutom i förtid oavsett vad du tycker, bland annat om bolaget upphör att bedriva näringsverksamhet, går i konkurs, träder i likvidation eller upplöses genom fusion (Skatteverket). Tänker du sälja eller avveckla inom några år är det ett tungt argument mot att sätta av mer nu.

Har du kvar en fond från 2020 ska den tillbaka i år

Avsättningar från beskattningsår som började 2019 eller 2020 räknas upp med 104 procent vid återföringen, eftersom bolagsskatten var högre då. Fonder från tiden före 2019 räknas upp med 106 procent, och uppräkningen görs som en skattemässig justering i punkt 4.6 d i Inkomstdeklaration 2 (Skatteverket). En fond på 100 000 kronor avsatt 2020 beskattas alltså som 104 000 kronor, och den ska vara återförd senast i bokslutet för 2026.

Det du sätter av kan du inte dela ut

Periodiseringsfonden ligger i balansräkningen som obeskattad reserv, alltså varken som skuld eller som fritt eget kapital. Taket för utdelning är det fria egna kapitalet i den balansräkning som stämman fastställer (Bolagsverket, 17 kap. aktiebolagslagen).

En avsättning på 100 000 kronor i bokslutet för 2026 minskar därför utrymmet du kan dela ut på stämman våren 2027 med 100 000 kronor, trots att bara 20 600 av dem är skatt. Planerar du för lön och utdelning nu i oktober är det den avvägningen som är den verkliga: pengar ut ur bolaget nästa år, eller skatt uppskjuten sex år.

Ta fram en preliminär resultatberäkning per sista oktober och räkna 25 procent på det skattemässiga resultatet efter lön och efter avdrag för tidigare års underskott. Har du underskott kvar sedan tidigare finns det ofta ingenting att vinna på en avsättning alls. Beslutet tar du först i bokslutet, men underlaget vill du ha nu.

Ett förbehåll som är på riktigt: du binder upp dig i sex år på en bolagsskatt som ingen känner till nivån på för 2032. Höjs den betalar du mer vid återföringen än du sparade vid avsättningen, och den risken går inte att räkna bort.